دسته گزارشات

 

خلاصه: با افزایش امیدواری ها به افزایش نرخ بهره در جلسه آتی فدرال رزرو دلار تقویت شده است. طلا اما با وجود تقویت دلار افزایش قیمت را تجربه کرده چرا که رئیس جمهور امریکا به طور ناگهانی رئیس FBI را برکنار کرده تا سرمایه گذاران ریسک بیشتری را حس کنند. در بازار فلزات نیز قیمت ها کاهش یافته چرا که خبرهای خوبی از چین منتشر نشده است. نفت اما رشد داشته تا نشان دهد معامله گران منتظر توافق بر سر کاهش عرضه توسط تولیدکنندگان هستند.

 

امیدواری بیشتر به افزایش نرخ بهره امریکا

شاخص فرصت های شغلی جدید ایجاد شده توسط کارفرمایان امریکایی که سه شنبه منتشر شده بر خلاف انتظارات افزایش یافته است. همین موضوع در کنار اظهارات برخی اعضاء بانک مرکزی امریکا موسوم به فدرال رزرو که افزایش نرخ بهره حتی درصورت عدم رشد اقتصادی به میزان پیش بینی شده را برای جلوگیری از بحران های آینده ضروری دانسته بودند موجب شده تا شاخص دلار دو روز ابتدایی هفته را با روند افزایشی طی کند.

جمعه مشخص شده که شاخص CPI به نسبت ماه قبل 0.2 درصد افزایش یافته که کمتر از مقدار پیش بینی شده بوده است. این شاخص بدون احتساب بخش های پرنوسان غذا و انرژی نیز به نسبت ماه قبل 0.1 درصد رشد داشته که 0.1 درصد کمتر از پیش بینی هاست.

بدین ترتیب تورم در امریکا به 2.2 درصد رسیده که 0.2 درصد کمتر از ماه قبل بوده و تورم بدون احتساب بخش های پرنوسان نیز به 1.9 درصد رسیده که 0.1 درصد کمتر از ماه قبل است.

کاهش نرخ تورم مهمترین مانع بر سر راه افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی امریکاست و موجب شده تا شانس افزایش نرخ بهره در جلسه آتی فدرال رزرو کاهش یافته و به تبع آن شاخص دلار بخشی از مسیر رشدی ابتدای هفته را اصلاح کند. شاخص خرده فروشی امریکا نیز کمتر از برآوردها افزایش یافته تا دلیل دیگری برای افت ارزش دلار در روزهای پایانی هفته باشد.

در مجموع اما شاخص دلار این هفته 0.6 درصد رشد داشته تا در 99.25 واحد بسته شود.

تضعیف دلار در دو روز پایانی هفته همراه با خبر برکناری ناگهانی رئیس FBI توسط رئیس جمهور امریکا از عوامل افزایش قیمت طلا بوده به طوری که هر اونس طلا 0.1 درصد رشد به نسبت هفته قبل به 1128.33 دلار رسیده است.

 

سیگنال های منفی از چین برای فلزات

مازاد تراز تجاری چین با نزدیک به 60 درصد افزایش به نسبت ماه قبل بیش از پیش بینی ها افزایش یافته و به 38.05 میلیارد دلار رسیده است. نکته قابل توجه در گزارش تراز تجاری چین که صبح دوشنبه منتشر شده اما افت بیشتر از انتظار نرخ رشد صادرات و واردات این کشور می باشد.

این ماه صادرات 8 درصد و واردات 11.9 درصد به نسبت ماه مشابه سال قبل افزایش یافته و این در حالی است که نرخ رشد صادرات و واردات در ماه قبل به ترتیب 16.4 درصد و 20.3 درصد بوده و پیش بینی شده بود در این ماه به ترتیب به 10.4 و 18 درصد کاهش پیدا کند.

صبح چهارشنبه شاخص های تورم چین اعلام شده است. تورم مصرف کننده بیش از پیش بینی ها افزایش یافته و تورم تولید کننده بیش از پیش بینی ها افت داشته است. تورم مصرف 1.2 درصد بوده که به نسبت ماه قبل 0.3 درصد و به نسبت برآوردها 0.1 درصد رشد داشته است. و تورم تولید 6.4 درصد اعلام شده که به نسبت ماه قبل 1.2 درصد و به نسبت پیش بینی ها 0.4 افت داشته است.

افت شتاب واردات چین افزایش عرضه در بورس های کالایی خصوصا بازار فلزات را در پی داشته و افت تورم تولیدکننده این کشور نیز در پیش بودن سیاست های انقباضی و کاهش تقاضا را ترسیم کرده تا در کنار تقویت دلار عمده فلزات افت قیمتها را تجربه کنند.

در خصوص فلز مس مشخصا افت واردات کاتد توسط چین در ماه گذشته 33 درصد و در چهار ماه ابتدایی سال جاری 23 درصد بوده است. افت واردات توسط چین و برطرف شدن مشکل اعتصاب ها در معادن بزرگ فلز سرخ از جمله عوامل روند کاهشی سه ماه گذشته در معاملات مس بوده تا در آخرین معاملات به 5539 دلار در تن برسد.

 

توافق تولیدکنندگان بر اعمال محدودیت تولید نفت

موجودی نفت خام امریکا برای پنجمین هفته متوالی کاهش یافته و این کاهش بیشتر از برآوردهای کارشناسی بوده است. انتشار اخباری در خصوص موافقت تولیدکنندگان نفت خصوصا عربستان و روسیه برای تمدید کاهش عرضه تا سال 2018 نیز موجب تقویت قیمت نفت در بازار انرژی بوده است.

گزارش روز سه شنبه آژانس انرژی امریکا که پیش بینی تولید نفت این کشور برای سال جاری و سال آتی را به نسبت گزارش قبلی افزایش داده بود اما در روند افزایش هفته گذشته یک روز کاهشی را رقم زد تا نفت برنت با 3.5 درصد رشد به 50.84 دلار در هر بشکه برسد.

 

رویدادهای هفته پیش رو

صبح دوشنبه آمار تولیدات صنعتی و سرمایه گذاری در دارایی های ثابت چین منتشر خواهد شد. پیش بینی شده تولیدات صنعتی 7 درصد رشد داشته باشد که 0.6 درصد کمتر از رشد ماه قبل است و سرمایه گذاری ها نیز 9.1 درصد رشد داشته باشد که 0.1 درصد کمتر رشد ماه قبل است که اعمال کاهش مشوق های انبساطی توسط دولت چین را نشان خواهد داد و برای بازارهای کالایی خبر خوبی نخواهد بود.

انتشار آمار مجوزهای ساخت و شروع به ساخت خانه در امریکا، سه شنبه می تواند چشم انداز روشن تری از وضعیت اقتصادی بزرگترین اقتصاد دنیا را برای سرمایه گذاران ترسیم کند تا به احتمال افزایش نرخ بهره در جلسه آتی بانک مرکزی این کشور وزن دهی کنند.

 

 

 

تحلیلگر: سعید روح‌الهی  s.rouhollahi@emofid.com

 

 

جدول تغییرات هفتگی:

 

    کالا/شاخص واحد قیمت هفته%
  نفت برنت - یک ماهه ICE دلار/بشکه              50.84      3.5
  نفت WTI - یک ماهه CME دلار/بشکه              47.84      3.5
  سبد اوپک (نرخ پنجشنبه) دلار/بشکه              48.37      2.0
           
  اوره گرانول - FOB خاورمیانه  دلار/تن            172.83      -3.4
  پروپان - FOB خاورمیانه دلار/تن            375.84      -1.8
  پلی اتیلن سنگین بادی -
 FOB امریکای شمالی 
دلار/تن          1,014.63      -0.5
           
  ذرت یک ماهه - شیکاگو سنت/بوشل            371.00      2.6
  شکر - نقد ICE  دلار/تن            341.22      0.9
           
  مس - نقد LME  دلار/تن          5,539.00      -0.1
  آلومینیوم - نقد LME   دلار/تن          1,880.50      -0.5
  روی - نقد LME    دلار/تن          2,550.00      -1.2
  سرب - نقد LME   دلار/تن          2,133.00      -1.9
  نیکل - نقد LME    دلار/تن          9,285.00      2.7
  سنگ آهن CFR چین - یک ماهه دلار/تن              59.85      -1.7
           
  یورو/دلار -            1.0931      -0.6
  دلاراسترالیا/دلار -            0.7387      -0.5
  طلا دلار/اونس
         1,228.33     
0.1
  شاخص دلار (DXY) -              99.25      0.6
           
  بورس نیویورک S&P 500 -          2,390.90      -0.3
  بورس لندن FTSE 100 -          7,435.39      1.9
  بورس فرانکفورت DAX -        12,770.41      0.4
  بورس توکیو Nikkei 225 -        19,883.90      2.3
  بورس سیدنی ASX 200 -          5,836.90      0.0
           
  بورس تهران TEDPIX -        80,127.10      0.2
  سکه طرح جدید - نقد تومان        1,208,350      0.0
  دلار (سامانه سنا) تومان              3,753      -0.3
           
    مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید   www.mofididea.com  

 

افشای ریسک:

این گزارش صرفا جهت آگاهی از وضعیت بازار جهانی تهیه شده است و جنبه توصیه برای خرید، فروش، یا نگهداری هیچ نوع دارایی خاصی را ندارد. در تهیه اطلاعات و نگارش گزارش حداکثر دقت به عمل آمده اما این به معنی تضمین صحت یا کیفیت محتوی نیست و شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید در مورد نتایج تصمیماتی که بر پایه این اطلاعات گرفته می شود مسئول نخواهد بود.
 

- تمامی حقوق برای شرکت مشاوره سرمایه گذاری ایده مفید محفوظ است.